El exitoso proceso de reestructura financiera de Aeroméxico

Aeroméxico vuela actualmente 84 rutas nacionales e internacionales, y conecta ciudades importantes de México con Europa.

23 de marzo, 2022

José Luis Fernández Mazaira

El pasado 17 de marzo de 2022, Aeroméxico informó que ha concluido exitosamente su proceso de reestructura financiera y ha salido de su procedimiento bajo el Capítulo 11 de la Ley de Bancarrota en Estados Unidos.

El pasado 30 de junio de 2020, Aeroméxico, se acogió a un proceso voluntario de reestructura financiera bajo el Capítulo 11 de la legislación de los Estados Unidos de América, el cual se llevó a cabo en forma ordenada mientras continúo operando como negocio en marcha, como consecuencia de la pandemia del COVID-19. El Capítulo 11 permite a las empresas con problemas financieros reorganizarse bajo la protección de la ley.

Grupo Aeroméxico, S.A.B. de C.V., es una sociedad anónima bursátil de capital variable constituida originalmente como Grupo Aeroméxico, S.A. de C.V. Es una sociedad controladora, cuyas subsidiarias se dedican a la aviación comercial en México. Su red de destinos tiene alcance en México, Estados Unidos, Canadá, Centroamérica, Sudamérica, Asia y Europa.

El pasado 28 de enero del 2022, Grupo Aeroméxico, informó a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que el procedimiento voluntario de reestructura financiera bajo el Capítulo 11 había concluido exitosamente, y la Corte del Distrito Sur de Nueva York había confirmado y aprobado el plan.

De conformidad con lo previsto en el Plan de Reestructura, el valor de capital de la Compañía reestructurada (“Plan Equity Value”) es aproximadamente de US$2,564’000,000.00 de dólares, y las nuevas acciones listadas en circulación ascienden a 136,423,959 (excluyendo las acciones de tesorería pendientes de suscribirse por un monto de 13,642,396). El monto total autorizado de acciones emitidas por la compañía es de 150,066,355 acciones.

El valor teórico de las nuevas acciones es de aproximadamente $389.0187 pesos por acción. Lo anterior resulta al considerar que el valor del Plan de la Compañía es de US$2,564’000,000.00 de dólares dividido por las nuevas acciones suscritas 136, 423,959 da US$18.79 dólares por acción convertidos al tipo de cambio oficial de $20.7035 pesos por dólar de los Estados Unidos de América. Este tipo de cambio es el publicado el día de 17 de marzo del 2022 por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación.

Entre los mayores accionistas de la Compañía reestructurada se incluyen fondos administrados por Apollo Global Management, Delta Air Lines, así como inversionistas mexicanos que forman el grupo de control de voto. También son accionistas The Baupost Group, Silver Point Capital, Oaktree Capital Management y otros fondos que formaban parte del grupo ad-hoc de acreedores, después de haber invertido aproximadamente US$720 millones de dólares de nuevo capital.

Para finalizar, hay que señalar que a lo largo del proceso de reestructura, Aeroméxico ha trabajado para expandir sus operaciones de manera sostenible, abriendo seis nuevas rutas, reiniciando el servicio en más de 30 y aumentando su oferta total de asientos en más de un 320% en comparación con las cifras a junio del 2020.

Aeroméxico vuela actualmente 84 rutas nacionales e internacionales, conectando ciudades importantes de México, como Guadalajara y Monterrey, con el mercado europeo a través de Madrid. Además, planea próximamente el reinicio de los servicios a Londres.

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